LATAM Airlines Group SA бүгін өзінің шоғырландырылған филиалы TAM Linhas Aereas SA («LATAM Airlines Brazil») 31 желтоқсаннан кейін өзінің адалдық коалициясының филиалы Multiplus SA («Multiplus») - мен операциялық келісімді жаңартуға немесе ұзартуға ниетті емес екенін мәлімдеді. 2024. Сонымен қатар, LATAM Airlines Бразилия LATAM еншілес серіктестігі иелік етпейтін Multiplus-тағы барлық қарапайым акцияларды сатып алуды және кейіннен Multiplus-ті Бразилиядағы B3 Novo Mercado тізімінен алып тастап, тіркеуден бас тарту туралы ниет білдірді.

фон

2012 жылы LAN және TAM бизнесті біріктіруден бастап LATAM Airlines Group еншілес компаниялары екі бөлек және жиі жиі ұшатын бағдарламаларды жүзеге асырды.

Бразилияда LATAM Fidelidade (TAM мұра бағдарламасы), TAM Linhas Aereas және Multiplus арасында 15 жылдың 1 қаңтарынан бастап күшіне енген 2010 жылдық эксклюзивті келісімшарт шеңберінде - жеке, тәуелсіз басқарылатын бразилиялық корпорация - Multiplus SA басқарады. LATAM жанама түрде Multiplus-тің 72.7% акцияларына ие; қалғандары Бразилиядағы B3 Novo Mercado-да 2010 жылғы IPO-дан бастап - LAN және TAM бизнесті біріктіруге дейін MPLU3 белгісімен жүзеді.
LATAM Pass - LAN LAN бағдарламасының мұрагері - LATAM-дың испан тілінде сөйлейтін нарықтарының көпшілігінде жетекші болып табылады. LATAM Pass толығымен LATAM компаниясының меншігінде және оны басқарады, қазіргі уақытта 14.7 миллион абонент бар.

LATAM Airlines Brazil - елдегі ең жақын бәсекелеске қарағанда 40% -ға жуық орындық километрге (ASK) және халықаралық ASK-қа қарағанда шамамен алты есе көп Бразилиядағы жетекші авиакомпания және LATAM-дің жетекші Оңтүстік Американдық желісіне қол жеткізу. халықаралық серіктес авиакомпаниялармен екіжақты келісімдермен және әлемдік одақпен берік байланыстармен нығайтылды. Нәтижесінде, LATAM Airlines Brazil әуе компаниясы Бразилия нарығында жиі ұшатындарға ең кең көлемде сыйақы ұсынады.

Алайда, LATAM, LATAM Airlines Brazil және Multiplus компанияларының үйлестірілген күш-жігеріне қарамастан, өнімнің осы ерекше күші барған сайын бәсекеге қабілетті бразилиялық нарықтағы Multiplus көшбасшылығын күшейту үшін жеткіліксіз болды. Бәсекеге қабілеттілікті қалпына келтіруге бағытталған Келісімшартқа бірнеше түзетулер енгізілгеніне қарамастан (соның ішінде, биылғы жылы, билеттердің ішкі бағаларында орташа 5% және Multiplus-ке ұсынылатын халықаралық билеттер бағаларында 2% төмендеу бар), Multiplus нарықтағы үлесі жақсарған жоқ.

Нәтижесінде LATAM Airlines Бразилия бүгін Multiplus директорлар кеңесіне келісімшартты 31 жылдың 2024 желтоқсанынан кейін жаңартқысы немесе ұзартқысы келмейтіндігі туралы хабардар етті. Болашақта LATAM Airlines Бразилия өзінің әуе рейстерінің бағдарламасын үйде басқаруға ниетті, авиакомпанияның жолаушылар кірістілігін қорғау және оның кірістер стратегиясын басқаруда толық икемділікке ие болу.

Осы тұрғыдан алғанда, барлық мүдделі тараптар үшін өтпелі шығындар мен үйкелісті азайту үшін LATAM Airlines Group компаниясы LATAM Airlines Бразилияға Multiplus-ті толығымен сатып алуға қолдау көрсету туралы шешім қабылдады. LATAM Airlines Group және LATAM Airlines Бразилия бұл Multiplus-тің қазіргі кездегі қиындықтарын шешудің ең тиімді шешімі деп санайды (бұл келісімшарт аяқталғаннан кейін күшейе түсетін болады) және Multiplus-тың миноритарлық акционерлеріне әсерін азайтады. Сонымен қатар, бұл транзакция LATAM Airlines Бразилияға LATAM Airlines тобының барлық жолаушыларына артықшылықтарын арттыруға мүмкіндік береді.

Flyers бағдарламасы - бұл авиакомпаниялар тобының стратегиялық активі және LATAM-ны басқа тасымалдаушылардан ажырататын негізгі құндылық көзі. Multiplus сатып алу және оны LATAM желісіне толық интеграциялау LATAM Pass-пен бірге LATAM бағалауы бойынша әлемдегі төртінші ең жиі ұшатын және адалдық бағдарламасы болады (мүшелер базасымен өлшенеді) және LATAM тобының қарым-қатынасын нығайтады. Multiplus компаниясының 21.1 миллион мүшесі. Multiplus мүшелерінің ұпайлары мен оларды сатып алудың артықшылықтары өзгеріссіз қалады, ал Multiplus коммерциялық серіктестері клиенттерді сатып алу, сақтау және әмиян үлесін жақсартудан пайда көреді.

Бұл транзакция LATAM Airlines Бразилияға және LATAM-ға айтарлықтай пайда әкеледі деп күтілуде, оның ішінде тиімділік синергиясы, жолаушылардың қосымша кірісі, CRM және деректер талдауы бойынша құндылықтар өндірісі, брендтің дәйектілігі мен позициясы күшейтілген, сонымен қатар Multiplus мүшелері үшін жетілдірілген, жеңілдетілген тәжірибе.

LATAM Airline Brazil Бразилияның шешімі осы саладағы соңғы транзакцияларға, сондай-ақ LATAM компаниясының әлемдегі серіктестерін қоса алғанда, ірі әлемдік авиакомпаниялардың ұшақ бизнес-модельдерінің ішкі стратегиясына сәйкес келеді.

Мәміле

Мәміле LATAM Airlines Brazil компаниясының Multiplus акционерлік қоғамының (қоғамдық азшылық инвесторлары иеленетін еркін айналым) шамамен 27.3% эквивалентіне ашық тендерді ұсыну процесін («Ұсыныс») қамтиды және тіркеуді кейінге қалдырады. Бразилияның корпоративті және бағалы қағаздар туралы заңдары мен ережелеріне сәйкес CVM - бразилиялық бағалы қағаздарды реттеуші - және Multiplus-ті Novo Mercado листинг сегментінен («Delisting») делистингтен шығару сияқты Multiplus компаниясының тізімі.

Ұсынысты іске қосу уақыты CVM қажетті нормативтік құжаттаманы алдын-ала мақұлдаған жағдайда жүзеге асырылады. LATAM Airlines Бразилия аталған құжаттарды қазан айының басында тапсырады деп күтеді.

Ұсыныс басталғаннан кейін, LATAM Airlines Бразилия Ұсынысты сәтті деп жариялай алады және CVM-де көрсетілгендей, өз акцияларын тіркегендердің кемінде үштен екі бөлігін қабылдағаннан кейін, делистингке кіріседі. Нұсқаулық 361. Жоспарланған синергияларды жылдам басып алу үшін LATAM Airlines Brazil-дің мақсаты Deliping процесін аяқтағаннан кейін көп ұзамай LATAM Airlines Бразилияға Multiplus компаниясын біріктіру болып табылады.

LATAM Airlines Бразилия акцияның жоспарланған сатып алу бағасын 27.22 R $ деп жариялады, бұл дивидендтермен түзетілген, Multiplus акцияларының соңғы 90 күндегі орташа алынған бағасын білдіреді. Жоспарланған сатып алу бағасы Multiplus-тің 11.6 R $ акцияларының бағасынан 24.40% үстемақыны білдіреді, бұл нарықтың жабылуындағы жағдай бойынша және Multiplus-тің 1.2% еркін айналымы үшін шамамен $ 289 млрд (~ 27.3 млн. АҚШ доллары) құрайды. .

LATAM Airlines тобы бүгін (5 ж. 2018 қыркүйегі) осы хабарламаға қатысты қосымша мәліметтерді беру үшін конференц-қоңырау өткізеді. Қоңырау түнгі сағат 1-де болады (Сантьяго мен Сан-Паулу уақыты бойынша 2:XNUMX). Теру және веб-трансляция туралы ақпарат келесідей: