GOL корпоративті біріктіру туралы ұсынысты SMILES директорлар кеңесіне жібереді

бразилиялық GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA № 156 / 4 Заңының 6.404-бабының 76-тармағына және 358 жылғы 3 қаңтардағы CVM № 2002 ережелеріне сәйкес нарыққа жарияланған:

Корпоративтік бірігу туралы ұсыныс

GOL, Gol Linhas Aéreas SA-мен бірлесіп, бүгін Smiles Fidelidade SA директорлар кеңесіне GOL-тің негізгі екі негізгі еншілес компанияларын біріктіру туралы ұсынысын жіберген хат жіберді.

Егер біріктіру жүзеге асырылса, SMILES акционерлерінің GOL және SMILES біріккен акционерлер базасына қоныс аударуына және көші-қон жасамайтындардың акцияларын GOL-мен ақшалай сатып алуға әкеледі. Ұсыныс қабылданған жағдайда, Біріктірудің ұсынылған шарттарына сәйкес, SMILES-тің әрбір қарапайым акциясы оның иесіне Біріктіру аяқталғаннан кейін (а) SMILES-тің әрбір жай акциялары үшін 0.825 артықшылықты акцияларына (a) қарауға құқық береді. («Айырбас коэффициенті«), Немесе (b) SMILES-тің әрбір қарапайым акциясы үшін қолма-қол 22.32 R долларымен немесе, балама ретінде (с) әр түрдегі сыйақы алу үшін SMILES-тің қарапайым акцияларының санын көрсету арқылы GOL-тің артықшылықты акциялары мен қолма-қол ақшаның жиынтығы. Акционерлердің сайлауы бірде-бір жеке акционерге GOL немесе қолма-қол ақшаның артықшылықты акцияларындағы сыйақының 80% -нан аспайтындай етіп жасалуы керек. Айырбас коэффициенті екі компанияның 26.3 күндік орташа алынған бағамдық айырбас коэффициентінен шамамен 30% үстемақыны білдіреді.

Сайып келгенде, қажет болған жағдайда, бірігу GOL және SMILES акционерлерінің мақұлдауына жіберіледі.  

Біріктіру және оның мақсаттары

Біріктіру GOL-тің екі операциялық еншілес компанияларын біріктіруге әкеліп соғады, екі акционерлік қоғамның бизнес мақсаттарын сәйкестендіру, авиакомпания мен адалдық бағдарламасының үздіксіз бәсекеге қабілеттілігін қамтамасыз ету, корпоративті басқаруды жеңілдету, біріккен капитал құрылымын нығайту арқылы барлық акционерлер үшін құнын жоғарылатады. операциялық, әкімшілік және қаржылық шығындарды азайту және салық тиімсіздігін азайту.

GOL SMILES және GOL акцияларының бөлек құрылымы екі субъектіге де тарихи пайда әкелгенімен және IPO-дан кейін SMILES акционерлеріне айтарлықтай пайда әкелді - дегенмен жақында әуе компаниясының да, лоялдылықтың да бәсекелі динамикасындағы өзгерістер жақындаған және әсерлері күшейген. пандемия, бұл құрылымның ашылуын және екі кәсіптің де ұзақ мерзімді бәсекеге қабілеттілігі мен өміршеңдігін қамтамасыз ету үшін олардың жұмыс істеп тұрған компаниялар мүдделерін тұрақты түрде үйлестіруді қажет етеді.

Бүгінгі таңда SMILES - бұл әуе компаниясының жалғыз көпшілікке арналған адалдық бағдарламасы. Life Miles-тің Avianca-ға жақында қайта қосылуынан кейін Aeromexico-ның Club Premier, Air Canada-дан Aeroplan және LATAM-дан Multiplus сатып алуы туралы келіссөздер жүргізіліп, SMILES қазір Америкада өзінің демеуші авиакомпаниясынан жиі кездесетін жалғыз ұшу бағдарламасы болып табылады. Несиелік карталар нарығындағы бәсекелестіктің артуы, әуе компанияларының демеушілігімен берілген адалдық бағдарламаларының бәсекеге қабілеттілігінің артуы және GLA мен SMILES-тің екі негізгі бәсекелесі арасындағы байланыстардың күшеюі, олардың кодтық келісімді қоса алғанда, SMILES үшін үлкен бәсекелестік қиындықтар туғызады, өйткені бәсекеге жиі шығатын бағдарламалар орындардың және бағыттардың үлкен тізімдемесіне қол жеткізу, сондықтан тұтынушылар мен банк серіктестері үшін тартымды болу. Сонымен қатар, SMILES және GOL негізгі бәсекелестерінің әуе компаниялары мен адалдық бағдарламаларын біріктіру олардың жылдам өзгеретін ортаға тиімді және табысты реакция жасауы үшін әр нарықта ұсыныстар мен өнімдерді еркін және серпінді жобалауға және дамытуға мүмкіндік береді, бұл GOL және SMILES жеке акционері кедергі келтіретін маңызды икемділік. Операциялық келісім құрылымы негізінде және.

Ақырында, GLA өзінің шығын құрылымының артықшылығына байланысты нарықтың үлкен үлесімен дағдарыстан шығуға жақсы дайын болғанымен, SMILES пен байланысты ақша қаражаттарының ағындарын бір капитал құрылымына біріктіру маңызды инвестицияларды қайта инвестициялауды қамтамасыз ету үшін өте маңызды әуе компаниясы және адалдық бағдарламасында.

GOL барлық мүдделі тараптармен тынымсыз және сәтті жұмыс істеп, пандемия кезеңінде жеткілікті өтімділікті қамтамасыз ету үшін - жоғары білікті және оқыған мамандардың жұмыс орындарын сақтауға, әуе кемесінің лизингтік міндеттемелерін қайта профильдеуге бағытталған. және оның негізгі іскери серіктестерімен коммерциялық қарым-қатынасты нығайту - GOL-тің орындарды және рейстерді пандемияға дейінгі көлемде қалпына келтіру SMILES-тің іскерлік динамикасы мен көлемін қалпына келтіру үшін өте маңызды, сондықтан бұл инвестиция теңестірілмейді. Әуекомпанияның симбиотикалық табиғаты және әуе рейстерінің жиі жүретіндігі акционерлердің табыстарына қайшы келетін барлық топқа жеке дара ұмтылуды қиындатады.

Осылайша, GOL бірігу топқа туристік индустрияға әсер ететін белгісіз нарықтық конъюнктурада үздіксіз жүру үшін қажетті синергия мен үйлестіру деңгейін ұсынады, нәтижесінде GOL және SMILES акционерлері үшін ең жоғары мән жасайды.

Пандемияға байланысты GOL және GLA SMILES Директорлар кеңесіне Ұсынысқа қатысты барлық талдаулар мен келіссөздерді 30 күн ішінде аяқтауға және GOL мен SMILES акционерлерінің жиналысын өткізуге ниеті туралы хабарлады. бірігу туралы қасақана 18 жылдың 2020 қаңтарында немесе оған дейін шақырылуы керек.

Мәміленің егжей-тегжейлі шарттары мен ережелері 565 жылдың 15 шілдесіндегі CVM Ережесінде көрсетілген 2015 ақпаратпен бірге уақытында ашылатын Protocolo de Incorporação (Біріктіру келісімі) -де көрсетілген. оның акционерлері мен нарық қолданыстағы ережелерге сәйкес бірігу туралы хабарлайды.