Airlines Әуежай авиация Соңғы жаңалықтар Іссапар Инвестициялық жаңалықтар жауапты туризм Көлік Travel Wire жаңалықтары АҚШ

Spirit акционерлеріне шекара: JetBlue-ға алданбаңыз

Spirit акционерлеріне шекара: JetBlue-ға алданбаңыз
Spirit акционерлеріне шекара: JetBlue-ға алданбаңыз
Жазылған Гарри Джонсон

Frontier Group Holdings, Inc., Frontier Airlines, Inc. бас компаниясы бүгін Spirit Airlines акционерлеріне Frontier компаниясының Spiritпен біріктіру туралы ұсынысына қатысты келесі хат жіберді.

Толық хат келесідей:

Маусым 27, 2022

Құрметті Spirit акционерлері,

Біз шынайы ұлттық ультра төмен тарифті әуе компаниясын құрайтын Spirit-Frontier комбинациясы туралы қуануды жалғастырамыз. Біріктірілген Spirit пен шекараның стратегиялық негіздемесі дұрыс болып қала береді және біріктіру келісімімізге енгізілген өзгерістер барлық Spirit акционерлері үшін үлкен құндылықты қамтамасыз етеді – бұл JetBlue-дің елес ұсынысынан әлдеқайда асып түсетін құндылық., реттеуші мақұлдау алудың шынайы ықтималдығы жоқ.

WTM Лондон 2022 7 жылдың 9-2022 қарашасы аралығында өтеді. Қазір тіркелу!

30 жылдың 2022 маусымында өтетін алдағы Арнайы жиналыста Spirit Airlines компаниясына инвестицияңыздың болашағы туралы маңызды шешім қабылдауыңыз керек. Дауыс бермес бұрын, біздің комбинациямыздың неге сіздің қолдауыңызға лайық екенін тікелей Frontier компаниясынан тыңдағаныңызды қалаймыз:

  • Біздің комбинациямыз Spirit акционерлеріне JetBlue ұсынысымен салыстырғанда жоғары баға бере отырып, бір акцияға 50 доллардан асатын айтарлықтай өсімге қол жеткізуге мүмкіндік береді. Frontier-Spirit мәмілесі Spirit акционерлеріне JetBlue ұсынған оппортунистік қолма-қол ақша ұсынысымен салыстырғанда айтарлықтай үлкен мән береді, бұл акция үшін $33.50 құн бойынша қатаң шекті жасайды. Жаңартылған келісімімізбен біз Spirit акционерлері үшін ақшалай сыйақыны арттырып, жалпы ақшалай сыйақыны шамамен 450 миллион долларға жеткіземіз. Қосымша қолма-қол ақшаға қосымша, Spirit акционерлері пандемиядан қалпына келтіруден пайда көреді және жыл сайынғы таза біріктіру синергиясында шамамен 500 миллион долларды бөліседі. Математика түсінікті – тіпті ағымдағы қалпына келтіру тенденцияларына негізделген қарапайым өсу болжамдарымен – Frontier-Spirit транзакциясы бір Spirit акциясына 50 доллардан асатын проформалық мәнді оңай қамтамасыз ете алады, бұл JetBlue ұсынатын мәннен әлдеқайда жоғары.
  • Жетекші прокси-кеңес беру фирмалары Frontier және Spirit транзакцияларын қолдайды. ISS және Glass Lewis Frontier-Spirit комбинациясының құндылығын мойындайды және Spirit акционерлеріне 30 жылдың 2022 маусымында Spirit акционерлерінің алдағы арнайы жиналысында мәмілені мақұлдау үшін дауыс беруді ұсынды. ISS және Glass Lewis ұсынымдары біздің сенімімізді одан әрі растайды. транзакцияға тән артықшылықтар және Frontier-Spirit мәмілесі Spirit пен оның акционерлері үшін үстелдегі жалғыз сенімді және өміршең ұсыныс болып табылады.
  • Біз JetBlue ұсынысына сәйкес және жеделдетілген алдын ала төлемнің бір бөлігін қамтамасыз ете отырып, кері тоқтату төлемін 350 миллион долларға дейін арттырдық. Spirit акционерлері Spirit-Frontier комбинациясының жоғары әлеуетіне қатысу мүмкіндігіне ие болып қана қоймайды, сонымен қатар түзетілген біріктіру келісімі сондай-ақ кері тоқтату жарнасының бір Spirit акциясы үшін 2.22 АҚШ долларын (шамамен 241.1 миллион доллар) алдын ала төлеуді қамтамасыз етеді, комбинацияны мақұлдаған дауыс беруден кейін Spirit акционерлеріне ақшалай дивиденд ретінде құрылымдалған. Frontier-Spirit комбинациясы бәсекеге қабілетті болып табылады және жабылу ықтималдығы жоғарырақ кері тоқтату төлемі JetBlue ұсынысына қарағанда Spirit акционерлері үшін айтарлықтай көбірек нормативтік қорғауды қамтамасыз етеді. Осы тұрғыдан алғанда, Spirit акционерлері Frontier комбинациясының толық құнын JetBlue ұсынған 350 миллион долларлық тоқтату жарнасының құнымен немесе Spirit акциясы үшін 3.20 доллармен салыстырады, бұл Spirit акционерлері үшін ең ықтимал нәтиже, егер Spirit алға жылжыса. JetBlue сатып алуы.
  • JetBlue компаниясының Spirit сатып алуы монополияға қарсы тұйыққа апарады — бұл JetBlue ақшасының ешбір мөлшері, төбелес немесе қате бағытта өзгермейтіні. JetBlue оның ұсынысының реттеуші тәуекелі Frontier-Spirit комбинациясымен бірдей екеніне сену үшін көп түтін шығарды. Бұл дұрыс емес және JetBlue компаниясының Spirit-ті сатып алғаннан кейін бірден не істегісі келетіні туралы өз мойындауын елемеуіңізді талап етеді: орындарды алып тастаңыз және бағаны көтеріңіз, монополияға қарсы емес. Керісінше, Spirit-Frontier бірігуі тұтынушыларды қолдайтыны анық, өйткені көптеген сарапшылар мен үшінші тараптар бұл өте төмен тарифтік қызмет көрсетуді көбірек бағыттарға кеңейтетінін және Үлкен төрттік пен JetBlue-ге ультра төмен тарифтік баламаларды қамтамасыз ететінін мойындады. . 
  • Қызметкерлер Frontier-Spirit комбинациясын қолдайды. Spirit-те 4,600-ден астам стюардессаны және Frontier-де 2,900 стюардессаны ұсынатын бортсеріктердің қауымдастығы («AFA») «Spirit-Frontier» комбинациясы екі авиакомпанияның қызметкерлеріне де айтарлықтай пайда әкеледі деп сенетінін ашық айтты. Бұл JetBlue-дегі жағдайдан алыс. Көлік қызметкерлерінің кәсіподағы («TWU») JetBlue ұсынған Spirit-ті басып алуына қарсы екенін ашық мәлімдеді, бұл ұсыныстың бір бөлігі ретінде JetBlue компаниясының мыңдаған жұмыс орындарын және тұтынушылар үшін арзан ұшу опцияларын жою ниетін атап өтті. Сонымен қатар, TWU JetBlue компаниясын қолданыстағы кәсіподақ келісім-шарттарын орындаудан бас тартып, жұмыс күшінің әл-ауқатын елемейтін өрескел жұмыс беруші болғаны үшін ашық түрде ескертті. Әуе компаниясының команда мүшелері оның компания ретінде табысты болуы үшін өте маңызды. JetBlue әлеуетті сатып алуымен салыстырғанда, қызметкерлердің Frontier-Spirit комбинациясына қалай әрекет ететінінде айтарлықтай қарама-қайшылық бар.
  • Frontier және Spirit бірге салалық бәсекелестікті арттыру үшін ультра арзан тасымалдаушы үлгісін күшейтеді. Spirit-Frontier комбинациясының стратегиялық негіздемесі қарапайым — біз ULCC моделінің бәсекеге қабілетті әлеуетін іске асыра алатын әуе компаниясын құрудамыз. Біздің транзакция ауқымдылықты, мүмкіндікті және тұрақтылықты әкеледі, бұл үлкенірек, қымбат және жоғары тарифті авиакомпаниялармен бәсекелестікте көбірек бағыттарға өте төмен тарифтерді жеткізуге мүмкіндік береді. Біріктірілген шекара мен рух JetBlue және үлкен төрттік ұсынатын жоғары тарифтер оларды нарықтан, соның ішінде қызмет көрсетілмейтін қауымдастықтарда басқаша бағалаған кезде адамдарды ұшуға итермелеу арқылы сұранысты ынталандырады. Бұл айтарлықтай, ауқымды бәсекелестік әсерлері. Инфляцияның өсуімен және әуе билеттерінің өсуімен ұлттық масштабтағы арзан балама болуы бұрынғыдан да маңызды. Керісінше, JetBlue ұсынысы қымбатырақ авиакомпанияның негізгі арзан бәсекелесті алып тастауы туралы, нәтижесінде JetBlue мойындаған нәрсе бәсекелестікке қарсы әсер етеді: орындар әлдеқайда аз және жоғары тарифтер.  

JetBlue компаниясының Spirit акционерлері мен тұтынушылары үшін шынайы және тұрақты құндылықты қамтамасыз ететін тартымды комбинацияны бұзу әрекетіне алданып қалмаңыз. Біз сізді «Рух-Шекара» комбинациясының жоғары құндылығын, біздің аяқтауға деген тартымды жолымызды және біздің комбинациямыздың барлық мүдделі тараптар мен кеңірек нарық үшін беретін теңдесі жоқ артықшылықтарын ескеруге шақырамыз.

Қатысты жаңалықтар

Автор туралы

Гарри Джонсон

Гарри Джонсон тағайындау редакторы болды eTurboNews 20 жылдан астам уақыт бойы. Ол Гонолулуда, Гавайиде тұрады және Еуропадан шыққан. Ол жаңалықтарды жазып, жариялауды ұнатады.

жазылу
Хабарландыру
қонақ
0 Пікірлер
Кірістірілген пікірлер
Барлық пікірлерді қарау
0
Өз ойларыңызды ұнатар едіңіз, түсініктеме беріңіз.x
Бөлісу...